Financiación
El modelo de financiación se estructura según el tipo de prestación, garantizando su viabilidad y equilibrio. A continuación, explicamos cómo se financian las prestaciones de capitalización y las de reparto.
Son prestaciones a largo plazo. Tu cooperativa aporta a tu nombre todos los meses una cuota a LagunAro, mientras pertenezcas al sistema. Esas cuotas se invierten de manera colectiva en los mercados financieros con el objeto de obtener una rentabilidad.
Así, tu futura pensión se financiará a través de las cuotas aportadas por tu cooperativa y la rentabilidad obtenida de las inversiones. La pensión la cobrarás de manera vitalicia y, en el caso de que fallezcas, será reversible a tu cónyuge o pareja de hecho.
Relación básica de equilibrio
Ingresos
Cuotas
Rendimientos
Prestaciones
Cálculo pensión
Años percepción
Ingresos y prestaciones
Los ingresos, constituidos por las cuotas abonadas durante la fase activa y los rendimientos acumulados, deben ser suficientes para hacer frente a las pensiones a abonar durante la fase pasiva, que dependerán de la cuantía inicial de la pensión, de su revalorización durante los años posteriores y del número de años de percepción estimados.
Prestación vitalicia definida
El procedimiento de cálculo de la prestación a alcanzar en el momento de la jubilación está definido de antemano. En estos momentos, fruto de la reforma del sistema de Pensiones aprobada en la Asamblea General del año 2010, existen dos tipos distintos de procedimientos para el cálculo de la pensión.
En ambos casos, la pensión depende de dos variables básicas: el número de años de cotización y las bases por las que se haya cotizado. Una vez causada la pensión, con su consiguiente revalorización, también predefinida (de nuevo existen dos sistemas de actualización distintos), tiene carácter vitalicio, por lo que el coste del sistema está condicionado por la esperanza de vida.
Capitalización colectiva
Las pensiones a abonar durante la fase pasiva se financian con las cuotas aportadas durante la fase activa y los rendimientos obtenidos. Estos recursos acumulados conforman el Fondo Patrimonial de la Entidad. La evolución futura de este fondo es muy sensible a las variaciones en las tasas de rentabilidad.
Inversiones
La Gestión de las Inversiones es un aspecto fundamental para la garantía del pago de las pensiones. Al financiarse éstas por el sistema de capitalización, las cuotas se van acumulando en un fondo (Fondo Patrimonial) que se invierte con criterios de seguridad, liquidez y rentabilidad.
Por tanto, los rendimientos de dichas inversiones constituyen una fuente fundamental de ingresos del sistema, superior incluso a la recaudación por cuotas, dada la magnitud del Fondo Patrimonial acumulado.
En conclusión, la sensibilidad de los ingresos del sistema de capitalización a la rentabilidad es muy elevada, al ser ésta la fuente principal de financiación del sistema.
Las prestaciones de corto plazo se financian por el Sistema de Reparto, lo que significa que, en función del gasto anual previsto para cada una de las prestaciones, fijamos las correspondientes cuotas parciales para ese año, que son financiadas mensualmente por las cooperativas a beneficio de sus socios y socias cooperativistas.
Cada prestación mantiene un saldo, el cual resulta de la diferencia entre lo recaudado y lo gastado a lo largo del año. Además, considerando tanto el saldo acumulado de cada prestación como las previsiones anuales de gasto, la Asamblea General es quien aprueba el nivel de cuota a aplicar.
En el caso de prestaciones como la Asistencia Sanitaria y la Incapacidad Temporal, contamos con un sistema de penalizaciones y bonificaciones, que se aplica por Comunidad Mutualista. Este mecanismo tiene como objetivo asegurar un grado de responsabilidad adecuado entre las comunidades.
La prestación de Ayuda al Empleo, por su carácter cíclico, mantiene un saldo prudente para afrontar necesidades futuras. Este fondo se invierte en los mercados financieros siguiendo criterios de prudencia, seguridad y liquidez, priorizando la preservación del capital y la obtención de una rentabilidad acorde con los tipos de interés a corto plazo.
