LagunAro, EPSVren inbertsio printzipioak
Gure estrategia funtsen kudeaketa gidatzen duten inbertsio printzipio sendoetan oinarritzen dugu, ikuspegi arduratsua ziurtatuz eta prestazio mota bakoitzaren beharretara egokituta. Ondoren, kapitalizazio sistema eta banaketa funtsa arautzen dituzten printzipioak zehaztuko ditugu.
Kapitalizazioko Inbertsio Printzipioen Adierazpena (IPA)
Inbertsio Printzipioen Adierazpena (IPA) Ondare Funtsaren inbertsio politikaren printzipioak eta jarraibideak jasotzen dituen dokumentua da, gure pentsio sistema bermatzeko.
IPA adierazpena Kontseilu Errektoreak landu du, eskualdeko eta Europako hainbat araudi eta legeren arabera.
Organo hori arduratzen da politika lantzeaz, berrikusteaz eta betetzeaz, eta inbertsioak segurtasun, errentagarritasun, likidezia eta dibertsifikazio printzipioetara egokitzen direla bermatzen du, betiere arrisku profil egokia kontuan hartuta.
Gure inbertsio eredua epe ertain-luzeko horizonte batekin diseinatuta dago. Ikuspegi horrek bermatzen du inbertsioak eta etorkizuneko konpromisoak lerrokatzea, bazkideen pentsio betebeharrak betetzeko beharrezkoak diren kaudimena eta egonkortasun finantzarioa zainduz.
Ondoren, inbertsiorako estrategia gidatzen duten funtsezko printzipioak banakatzen dira:
Inbertsioen banaketa estrategikoa
Dibertsifikazioa funtsezko zutabea da gure inbertsio politikan. Estrategia horrek arriskua eta errentagarritasuna orekatu nahi ditu, baliabideak aktibo finantzario mota desberdinetan esleituz.
Inbertsio zorroa Errenta Finkoko aktiboek osatzen dute batez ere, kalitate handiko Zor Publikoan eta Pribatuan inbertituz. Errenta Aldakorreko aktiboak ere hartzen ditu, ekonomia garatuetako kapitalizazio altuko akzioetara bideratuta eta inbertsio funtsekin osatuta. Gainera, Inbertsio Alternatiboekiko esposizioa ere badago, horien artean egonik errentagarritasun absolutuko funtsak (Hedge Funds), kapital pribatua, higiezinen funtsak, etab., eta Likideziaren posizioa diru funtsetan eta finantza kontuetan mantentzen da.
Funtsaren arrisku ertaineko profila dela eta, aktibo mota bakoitzerako muga hauek ezartzen dira:
| Zorroa | Minimoa | Maximoa |
|---|---|---|
| Errenta finkoa | %35 | %60 |
| Errenta aldakorra | %15 | %35 |
| Inbertsio alternatiboa | %10 | %30 |
| Likidezia | %2 | %15 |
Gure gain hartutako arriskuaren kudeaketa globala egin ahal izateko, aipatu ditugun lau epigrafe horietako bakoitzerako ezarritako mugez gain, beste muga gehigarri batzuk ere jartzen dira, erantsitako dokumentuan jasotzen ditugunak.
Inbertsio Printzipioen Adierazpena
Banaketa funtsaren oinarrizko inbertsio printzipioak
Inbertsio Printzipioen Adierazpena (IPA) banaketa prestazioetan metatzen diren saldoekin osatutako funtsa inbertitzeko politikaren printzipioak eta jarraibideak jasotzen dituen dokumentua da.
IPA Kontseilu Errektoreak landu du. Organo hori arduratzen da politika lantzeaz, berrikusteaz eta betetzeaz, eta inbertsioak segurtasun, errentagarritasun, likidezia eta dibertsifikazio printzipioetara egokitzen direla bermatzen du, betiere arrisku profil egokia kontuan hartuta.
Funtsaren inbertsio politikak profil kontserbadorea izan behar du, eta segurtasun, zuhurtzia eta likidezia irizpideak lehenetsi behar ditu. Ildo horretan, kapitala babestea eta epe laburreko interes tasekin bat datorren errentagarritasuna lortzea izango da helburu nagusia.
Ondoren, inbertsiorako estrategia gidatzen duten funtsezko printzipioak banakatzen dira:
Inbertsioen banaketa estrategikoa
Inbertsio zorroa Errenta Finkoko aktiboek osatzen dute batez ere, kalitate handiko Zor Publikoan eta Pribatuan inbertituz, baita epe laburreko diru funtsetan eta kontu finantzarioetan inbertituz ere.
Funtsaren arrisku kontserbadoreko profila dela eta, aktibo mota bakoitzerako muga hauek ezartzen dira:
| Zorroa | Minimoa | Maximoa |
|---|---|---|
| Errenta finkoa | %75 | %95 |
| Epe laburreko finantza ezarpenak | %5 | %25 |
Gure gain hartutako arriskuaren kudeaketa globala egin ahal izateko, aipatu ditugun epigrafe horietako bakoitzerako ezarritako mugez gain, beste muga gehigarri batzuk ere jartzen dira, erantsitako dokumentuan jasotzen ditugunak.
Banaketa funtsaren oinarrizko inbertsio printzipioak
